Wyniki finansowe NFI I-VI 2005

Przeczytaj także: Wyniki finansowe NFI 2006

Narodowe fundusze inwestycyjne na koniec czerwca 2005 r. dysponowały aktywami ogółem o wartości 2075,8 mln zł, tj. o 26,1% mniejszymi niż rok wcześniej. Do spadku przyczyniło się zmniejszenie wartości firmy z wyceny (o 440,4 mln zł do 4,1 mln zł) i należności (o 204,0 mln zł do 132,5 mln zł). Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne wzrosły o 20,9%, do 319,3 mln zł.

Aktywa ogółem w 77,5% były kształtowane przez portfel inwestycyjny, który wyniósł 1608,3 mln zł, tj. o 8,1% mniej niż rok wcześniej. Narodowe fundusze inwestycyjne ulokowały 1310,9 mln zł w papiery wartościowe nienotowane (wzrost o 6,4% w skali roku) i 297,3 mln zł w notowane (spadek o 42,6%). W stosunku do I półrocza 2004 r. nastąpiło zmniejszenie wartości pakietów wiodących i mniejszościowych (odpowiednio o 89,6% i 70,7%). Zaangażowanie narodowych funduszy w akcje i udziały wzrosło o 89,9% do 778,6 mln zł.

Wartość zobowiązań i rezerw wyniosła 67,3 mln zł (o 42,7% mniej niż w I półroczu ubiegłego roku). W efekcie aktywa netto ukształtowały się na poziomie 2008,5 mln zł, tj. o 25,4% niższym niż przed rokiem.

Kapitał zakładowy narodowych funduszy inwestycyjnych wyniósł 39,2 mln zł (wobec 47,0 mln zł rok wcześniej). W jego strukturze udział kapitału zagranicznego zwiększył się (o 12,7 pkt do 40,8%), a kapitału krajowego – obniżył (o 13,1 pkt do 41,8%). W I półroczu br. 53,7% krajowego kapitału zakładowego należało do osób prawnych (spadek o 11 pkt w skali roku), 3% należało do Skarbu Państwa (spadek o 9,0 pkt), a 43,3% stanowiły akcje własne narodowych funduszy inwestycyjnych (wzrost o 15,2 pkt).

Przychody z inwestycji zmniejszyły się w porównaniu z I półroczem 2004 r. o 12,0% do 60,9 mln zł. Koszty operacyjne wyniosły 54,5 mln zł i były o 42,4% niższe niż przed rokiem. Fundusze zredukowały koszty związane z wynagrodzeniem firmy zarządzającej o 26,1%, jednak pozycja ta generowała 54,7% kosztów operacyjnych (42,6% rok wcześniej). Rezerwy i odpisy aktualizujące zmniejszyły się ze 102,9 mln zł do minus 1,9 mln zł. W efekcie wynik z inwestycji netto wyniósł 15,5 mln zł (wobec minus 127,4 mln zł rok wcześniej). Zrealizowany i niezrealizowany zysk z inwestycji i wyceny zmniejszył się 2-krotnie do 102,8 mln zł. Mimo tego spadku narodowe fundusze inwestycyjne osiągnęły 117,9 mln zł zysku netto, wobec 81,0 mln zł przed rokiem.